與白酒行業(yè)中諸多頭部企業(yè)紛紛擴(kuò)能類似，啤酒業(yè)的巨頭也開始了新一輪擴(kuò)張。

　　不過，與上一輪擴(kuò)張不同的是，這一輪將更多呈現(xiàn)“有限擴(kuò)張、存量競(jìng)爭(zhēng)、趨向高端”的態(tài)勢(shì)。

　　01 重啤新一輪擴(kuò)張即將落地

　　以“新疆大烏蘇”揚(yáng)名消費(fèi)市場(chǎng)、增勢(shì)甚猛的重慶啤酒，將在今年落實(shí)多項(xiàng)擴(kuò)能計(jì)劃。

　　2021年12月，重慶啤酒發(fā)布公告稱，擬在佛山、西昌擴(kuò)產(chǎn)技改。其計(jì)劃在佛山三水區(qū)新建年產(chǎn)50萬千升啤酒產(chǎn)能的生產(chǎn)基地，固定資產(chǎn)投資約10.3億元，并在佛山市設(shè)立嘉士伯佛山公司。項(xiàng)目預(yù)計(jì)2022年7月動(dòng)工，預(yù)計(jì)2024年投產(chǎn)。

　　重慶啤酒西昌有限公司投資擴(kuò)建產(chǎn)能，將從年產(chǎn)3.8萬千升啤酒產(chǎn)能，擴(kuò)產(chǎn)至11萬千升啤酒產(chǎn)能。該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資金額約1.02億元，其中約5000萬元用于購(gòu)買包裝線，約5200萬元用于新建廠房及相關(guān)配套設(shè)施。

　　之所以有底氣繼續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，在于重啤良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　2021年年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，重慶啤酒2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入131.19億元，比上年同期增加19.90%;實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈*11.67億元，比上年同期(同重組后口徑)增加38.82%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈*11.42億元，比上年同期(同重組后口徑)增長(zhǎng)76.14%。不僅是營(yíng)收和凈利增長(zhǎng)，其2021年度銷量也實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)約15%，同期全國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)產(chǎn)量的增幅僅為增長(zhǎng)5.60%，這說明重啤的成績(jī)好于業(yè)界平均水平。

　　重慶啤酒2021年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)得益于主營(yíng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。

　　2020年重組完成后，嘉士伯中國(guó)區(qū)資產(chǎn)都注入重啤平臺(tái)，其獲得了覆蓋全國(guó)的生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售網(wǎng)絡(luò)，并擁有了烏蘇、重慶、大理、西夏、風(fēng)花雪月、京A等本地強(qiáng)勢(shì)品牌，和嘉士伯、樂堡、1664、夏日紛、格林堡、布魯克林等國(guó)際高端品牌，形成了強(qiáng)大的品牌組合，能夠滿足不同場(chǎng)景的消費(fèi)需求，增強(qiáng)了重慶啤酒的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　重啤在此前的重組中就曾宣示，將充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，把握中國(guó)啤酒市場(chǎng)高端化轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)趨勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增強(qiáng)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　“發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)、擴(kuò)大份額”均需要強(qiáng)大的產(chǎn)能作為基礎(chǔ)，而部分市場(chǎng)，譬如佛山、西昌等地，同樣需要有產(chǎn)能作為支撐，這成為重啤在2022年度推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張的一個(gè)直接理由。

　　02 7年跨過“關(guān)?！憋L(fēng)波

　　此次擴(kuò)能，距離重慶啤酒上一輪“關(guān)停”過去了7年。

　　2015年，重慶啤酒首次出現(xiàn)高達(dá)6568萬元虧損。面對(duì)市場(chǎng)的驟變，重慶啤酒控股股東嘉士伯開始采用“關(guān)停”手段。

　　截至2016年5月，重慶啤酒關(guān)停綦江、柳州、九華山、永川、黔江和六盤水等7家分、子公司，其關(guān)停理由大多為被關(guān)停公司實(shí)際產(chǎn)銷量貢獻(xiàn)甚微，旨在優(yōu)化公司生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。

　　實(shí)際上，上一輪關(guān)停風(fēng)不止影響到重慶啤酒，而是幾乎所有大型啤酒企業(yè)——這是與產(chǎn)能的擴(kuò)張與消費(fèi)的衰減息息相關(guān)的。

　　上一輪產(chǎn)能大擴(kuò)張是在2010年。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)啤酒業(yè)2010~2015年共計(jì)擴(kuò)產(chǎn)1930萬千升。

　　另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)啤酒業(yè)的產(chǎn)能是在2013年左右，達(dá)到了5000萬千升。從2014年開始，中國(guó)啤酒業(yè)進(jìn)入了產(chǎn)能負(fù)增長(zhǎng)時(shí)期。

　　伴隨著上一波的產(chǎn)能擴(kuò)增與消費(fèi)風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，國(guó)產(chǎn)啤酒業(yè)也同步進(jìn)入了擴(kuò)張與收縮期。

　　2013年之前，國(guó)產(chǎn)啤酒業(yè)處在兼并、整合階段。但是在進(jìn)入2014年、2015年后，啤酒業(yè)態(tài)勢(shì)逆轉(zhuǎn)。來自咨詢公司羅蘭貝格的數(shù)據(jù)顯示，2015年傳統(tǒng)啤酒增長(zhǎng)率變成了-3%。國(guó)產(chǎn)幾大啤酒品牌，均出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折性銷量下滑。

　　華潤(rùn)啤酒2016年上半年銷量為612.8萬千升，同比下降1.9%;同期營(yíng)業(yè)收入152億元，減少了1.8%。

　　蘭州黃河2016年上半年虧損3197.5萬元，同比下降119.1%。燕京啤酒2016年上半年?duì)I業(yè)收入62.9億元，同比減少10.6%;凈*4.5億元，下降24.41%。

　　此前已經(jīng)通過擴(kuò)產(chǎn)、兼并而獲得大量產(chǎn)能的啤酒企業(yè)，在面臨市場(chǎng)劇變的情況下，開始出于成本考慮關(guān)停部分生產(chǎn)企業(yè)、進(jìn)行產(chǎn)能優(yōu)化。

　　百威2016~2017年在中國(guó)關(guān)停了8家(大連、長(zhǎng)沙、松江、三明、舟山、沈陽(yáng)、新鄉(xiāng)、洛陽(yáng)等);嘉士伯在2017年關(guān)閉并處理了17家工廠;珠江啤酒也于2017年3月關(guān)閉生產(chǎn)低端瓶裝啤酒的汕頭工廠華;潤(rùn)啤酒在2015年～2017年陸續(xù)關(guān)停了13家工廠;2017年以來，燕京啤酒也宣布關(guān)停部分工廠。

　　經(jīng)過了長(zhǎng)達(dá)2～3年的關(guān)停潮后，啤酒業(yè)2018年慢慢迎來轉(zhuǎn)折與新一輪的復(fù)蘇。

　　03 產(chǎn)銷增長(zhǎng)帶給企業(yè)更多信心?

　　2018年年報(bào)顯示，重慶啤酒營(yíng)業(yè)收入34.7億元，同比增長(zhǎng)9.19%;歸屬于上市公司股東的凈*4.04億元，同比增長(zhǎng)22.62%。

　　到了2020年底，通過嘉士伯中國(guó)市場(chǎng)的資產(chǎn)重組，重慶啤酒擁有了更多品牌與更大體量，隨即推出了針對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的擴(kuò)能計(jì)劃。

　　實(shí)際上，其他啤酒巨頭針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃也都在展開。

　　2021年11月，青島啤酒科技研發(fā)中心(國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室新基地)開工儀式在青島藍(lán)谷舉行，青島啤酒智慧產(chǎn)業(yè)園120萬千升擴(kuò)建項(xiàng)目開工儀式在青島平度舉行。

　　今年3月1日，華潤(rùn)雪花在深圳的項(xiàng)目也開始動(dòng)工。據(jù)悉，該項(xiàng)目包括一座總部大廈、一座研發(fā)中心、一座展示啤酒歷史的博物館和工業(yè)遺址廣場(chǎng)、一個(gè)年產(chǎn)10萬千升的精釀啤酒生產(chǎn)基地等。

　　紛紛擴(kuò)能的背后，是逐漸上揚(yáng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。華潤(rùn)啤酒盈利預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)股東應(yīng)占凈*為人民幣44億元至47億元，較2020年增加110%至124%。青島啤酒發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈*約為31.50億元，與上年同期相比，將增加約9.48億元，同比增長(zhǎng)約43%。

　　從整體上來看，中國(guó)啤酒業(yè)的產(chǎn)能也在逐步恢復(fù)中，雖然比之時(shí)期仍然有所不足。2020年突發(fā)的疫情在一定程度上打亂了啤酒業(yè)的恢復(fù)節(jié)奏，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，國(guó)內(nèi)啤酒產(chǎn)量是1948萬千升;2020年上半年有所下滑，2021上半年，啤酒規(guī)上企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量1889萬千升，同比增長(zhǎng)10%。

　　2021年中國(guó)啤酒產(chǎn)量為3562.4萬千升，同比增長(zhǎng)4.4%。2021年中國(guó)啤酒銷售收入為1794.9億元，同比增長(zhǎng)22.2%。

　　根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2025年，啤酒行業(yè)產(chǎn)量將達(dá)到3800萬千升，比“十三五”末增長(zhǎng)11.4%，年均遞增2.2%。

　　可見，在未來數(shù)年，中國(guó)啤酒業(yè)仍呈小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這無疑給了諸多頭部啤酒企業(yè)擴(kuò)張的信心。不過，值得注意的是，這一輪擴(kuò)張將類似于白酒業(yè)的“存量競(jìng)爭(zhēng)”模式，即總量擴(kuò)容有限，企業(yè)自身的擴(kuò)張更多是依賴于高端化市場(chǎng)的成長(zhǎng)以及對(duì)同業(yè)的“擠壓式增長(zhǎng)”。